Если у вас есть средства, которые вы можете вложить куда-то на долгосрочной основе, не изменив привычного образа жизни, можно попробовать поторговать на бирже или приобрести ценные бумаги. Какими они бывают, в чем их ценность и где их купить?
Ценные бумаги обычно выпускают организации, заинтересованные в привлечении денежных средств. Предположим, что компании по производству смартфонов «Смартсистема» нужно купить дополнительное оборудование, чтобы начать производить больше телефонов, так как спрос на них очень велик. На покупку оборудования нужно 10 млн рублей. Свободных денег у компании нет, поэтому она предлагает всем желающим приобрести ее акции, гарантирующие право совладения этим оборудованием. Компания решила, что стоимость одной акции будет составлять 5 000 рублей. Чтобы набрать 10 млн рублей, она выпустит 2 000 акций. Всем владельцам акций «Смартсистема» обещает выплачивать часть прибыли, которую она заработает на продаже смартфонов, произведенных на новом оборудовании. Такая выплата называется дивидендами (от англ. divide — делить). Ценные бумаги может выпустить не только компания, но и государство.
Акции
Акции — это один из самых распространенных видов ценных бумаг. Акция подтверждает право ее держателя на определенную долю в собственности компании-эмитента. Акционер может принимать непосредственное участие в принятии ключевых решений относительно стратегии развития компании. Но самое главное — акционер в соответствии с его долей пакета акций имеет право на долю прибыли.
Акции делятся на два основных вида:
- Простые ― дают своему владельцу право получать доход и долю имущества компании (в случае банкротства), а также участвовать в собраниях акционеров с правом голоса.
- Привилегированные ― акции с определенной фиксированной прибылью. Дивиденды по привилегированной акции не зависят от текущей доходности компании, но взамен держатель ценной бумаги не имеет права голоса на собраниях акционеров.
Акции можно приобретать и продавать напрямую у компании или акционеров, но наиболее активное их обращение происходит на фондовых биржах.
Облигация
По сути облигация — это аналог долговой расписки. Облигации выпускают государства (могут и отдельные регионы) или организации, которым необходим дополнительный капитал. Покупая облигации, инвестор фактически дает эмитенту деньги в долг, рассчитывая получить фиксированную прибыль. Величина выплат, сроки и итоговая сумма чаще всего известны уже в момент приобретения бумаги.
Облигации делятся в зависимости от срока погашения на три вида:
- Долгосрочные (от 5 лет);
- Среднесрочные (1-5 лет);
- Краткосрочные (период погашения ― до 12 месяцев).
Что выбрать?
Этот вопрос должен решаться с учетом величины
капитала, который вы готовы вложить, желаемой прибыли и срока инвестирования.
На первый взгляд, выгоднее приобрести облигации и получать по ним гарантированные
выплаты. Однако доходность этих бумаг имеет потолок, курсовые колебания
малозаметны, сроки начисления выплат довольно велики. Облигации подойдут консервативным
людям, не имеющим достаточно времени для регулярного отслеживания изменений на
финансовых рынках.
Инвесторам, не боящимся рисков и желающим заработать больше и быстрее, рекомендуется использовать акции. Цены на акции постоянно меняются, благодаря чему инвестор может зарабатывать как на дивидендах, так и на продаже этих ценных бумаг. Но оптимальным вариантом считается сочетание в портфеле ценных бумаг различных видов.
Фонд
Финансисты часто говорят про диверсификацию. В обиходе мы используем поговорку «Не класть все яйца в одну корзину». Допустим, вы вложили деньги в пять компаний (купили их акции). Это безопасно? Нет: при разорении одной из пяти компаний вы потеряете 20 % вложенных средств. Ценные бумаги — это не банковские вклады, которые застрахованы: если компания разоряется, вы теряете все вложенные деньги, а не только доход, который должны были получить.
Диверсификация — это и есть решение проблемы: раскладывать деньги по разным местам: в облигации и акции разных компаний, на разных финансовых рынках и в разных странах. Чем больше «корзин», тем меньше риск.
Но чем больше бумаг, тем больше внимания и времени они требуют. Вам нужно будет постоянно искать на рынке интересные компании, в которые стоит вложить деньги. А еще следить за курсами всех бумаг, которые вы уже купили, чтобы понять, держать их или продавать. Также растет требование к капиталу: вы вряд ли сможете купить много разных акций по одной. Их будут продавать десятками и сотнями, и каждая может стоить несколько тысяч рублей.
Помочь разделить инвестиции на множество «корзин» могут акции биржевых фондов — ETF (Eexchange traded fund — биржевой инвестиционный фонд). Это отличное решение для тех, кто может потратить на ценные бумаги не очень большую сумму и при этом хочет приобрести разные ценные бумаги. Фонд — это некий набор ценных бумаг (например, акций и облигаций), объединенных по какому-либо признаку. Проще говоря, это уже готовая «корзина» инвестиций. При этом фонд (ETF) — это тоже ценная бумага, которая торгуется на бирже так же, как акция или облигация. ETF — это возможность заработать для тех, кто хочет инвестировать по принципу «купил и забыл». Таких инвесторов называют пассивными.
Фонды создаются по общей схеме. Управляющая компания принимает решение о создании фонда. На выделенные средства закупается актив, например ценные бумаги компаний определенной отрасли. Происходит эмиссия акций фонда, и уже эти акции продаются на бирже, где их могут купить инвесторы. Итоговая прибыль или убыток инвестора определяется разницей между ценой покупки акции и ценой последующей продажи, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.
Сравним
Акции и ETF — в чем разница?
Главное отличие приобретения фонда от покупки акций или облигаций в том, что ETF — это уже диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем акций, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если компания разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны. Держатель ETF рискует меньше. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них компенсируется ростом стоимости остальных. Конечно, можно самостоятельно приобрести акции всех входящих в фонд компаний. Но для этого потребуется крупная сумма.
Как купить?
Для начинающего инвестора безопаснее всего покупать ценные бумаги с помощью профессионального посредника — брокера. Для заключения договора с брокерской компанией потребуется паспорт. Брокер откроет брокерский счет и поможет установить торговую программу на компьютере, а также объяснит, как купить ту или иную бумагу. За услуги брокера придется заплатить комиссию, а с полученной прибыли — налог. Сегодня торговать на бирже можно и с помощью смартфона — многие брокеры создают для этого мобильные приложения, что значительно упрощает весь процесс.
Еще один вариант захода на биржу — открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС). Об этом мы уже подробно писали в предыдущем выпуске. ИИС — это особый вид брокерского счета, дающий преимущества в виде налоговых льгот. На обычном счете каждая прибыльная продажа активов облагается налогом, что снижает доходность. ИИС позволяет этого избежать. Напротив, если вы положили на счет до 400 тысяч рублей и не выводите средства в течение трех лет, то вам возвращают налоговый вычет в размере 13 % от суммы на счете. Вычет можно получить уже в первый год, подав налоговую декларацию.
Но помните, что инвестиции в ценные бумаги — это всегда риск. Поэтому начинайте инвестировать с суммы, которую не жалко потерять.
Словарик
Эмитент — организация, выпустившая ценные бумаги. Последовательность действий, которую эмитент выполняет для размещения ценных бумаг на финансовых рынках, называется эмиссией.
