Возможно, в памяти всплывают кадры из американского фильма про Уолл-стрит, где люди с тремя телефонными трубками в руке выкрикивают свои ставки. Но эти времена уже давно прошли. Сейчас практически вся деятельность биржи перешла в электронный режим, а инвестировать на таких площадках может любой желающий. Но прежде чем вступить в игру, нужно изучить ее правила.
Где можно купить кусочек бизнеса?
На бирже торгуют ценными бумагами. Компании, государства и отдельные регионы выпускают их, потому что им нужны деньги для производства и развития. Перед выпуском эмитент (тот, кто выпускает ценные бумаги) оценивает, сколько денег ему нужно и в какой форме. Компания может просто «занять» деньги у потенциальных покупателей ценных бумаг, пообещав им выплатить процент в будущем, — тогда она выпускает облигации. Для эмитента это аналог банковского кредита, причем часто под меньший процент.
А еще владельцы компании могут продать микроскопические кусочки ее капитала — это будут акции. Покупатель акции становится владельцем микродоли компании и получает право на часть ее прибыли, которая распределяется между всеми владельцами акций — акционерами (так называемые дивиденды), и право голоса на собрании акционеров.
Затем компания определяет параметры ценных бумаг: их количество, номинал (стоимость одной ценной бумаги) и срок действия. После этого проходит государственная регистрация выпуска: в специальном реестре делают запись об этой бумаге. Зарегистрированные ценные бумаги размещают на бирже, где их могут приобрести инвесторы.
Заключать сделки покупки и продажи ценных бумаг безопаснее всего на специальной торговой площадке — фондовой бирже. Компании на фондовой бирже привлекают деньги, а частные лица инвестируют свои сбережения, чтобы получить дополнительный доход.
Порядок в работе бирж контролируют специальные организации — регуляторы. Они занимаются выдачей лицензий, раскрывают важную для рынка информацию, расследуют нарушения и наказывают виновных в них. В России работу бирж регулирует Центральный банк.
Словарик
Ценные бумаги — документы
установленной формы, которые удостоверяют права их владельца на часть имущества
организации, их выпустившей, либо права кредитора по отношению к этой организации.
Профессиональный посредник
Просто так прийти на биржу и купить акции или облигации не получится. Для заключения сделок инвестору нужно открыть брокерский счет. Это специальный счет, с помощью которого можно покупать и продавать бумаги, а также видеть всю историю операций. Чтобы работать с таким счетом, придется обратиться к профессиональному посреднику, у которого есть официальное разрешение (лицензия Банка России) для работы на бирже. Чаще всего функции посредников выполняют частные брокерские компании и банки.
Как это выглядит на практике? Вы заключаете с брокером договор об обслуживании и открываете брокерский счет. С этого момента брокер выполняет операции по вашему поручению. С брокерского счета списываются деньги за покупку ценных бумаг и комиссия брокера — плата за то, что он помог вам совершить операцию на бирже. Кроме сделок, которые брокер будет совершать, он рассчитывает и удерживает ваш налог на прибыль (13 %).
Обратите внимание, что принимать решения о том, что и когда покупать и продавать, будете только вы. Ответственность за риски брокер не несет, он всего лишь ваши «руки» на рынке ценных бумаг. Поэтому нужно будет обстоятельно разобраться в том, как работает рынок ценных бумаг, постоянно следить за ситуацией, анализировать информацию и принимать решения.
Именно поэтому начинающие инвесторы чаще всего выбирают другого посредника — доверительного управляющего. Это организация (чаще всего — банк), которой вы доверяете управление пакетом ценных бумаг по заранее оговоренной и утвержденной стратегии. У такой организации тоже должна быть специальная лицензия Банка России. Плюс доверительного управления в том, что вам не нужно постоянно контролировать (мониторить, как еще говорят) ситуацию на бирже. Но при этом ваши доходы будут зависеть от решений доверительного управляющего. Поэтому все же есть смысл постепенно разобраться, как работает фондовый рынок, чтобы осознанно выбирать стратегию.
Все записано
На бирже соблюдается строгий порядок: все операции покупки и продажи фиксируются, чтобы все участники рынка знали, кому принадлежит та или иная бумага. Как только инвестор купил акции, детали сделки передаются в регистратор и депозитарий.
Регистратор — это специальная компания, которая ведет реестры, где записаны все владельцы акций. Реестр поделен на множество лицевых счетов, и в них указано, у кого из акционеров сколько акций. Такие счета помогают эмитентам сообщать акционерам важные новости, например даты общих собраний, и начислять дивиденды. Кстати, регистратор — тоже лицензированный участник рынка.
Депозитарий — это компания, которая хранит и учитывает активы инвесторов. Как вы уже поняли, у депозитариев тоже должна быть специальная лицензия Банка России. В депозитарии клиенту открывают специальный счет депо (депозитарный счет). На нем учитываются ценные бумаги инвестора и хранятся записи обо всех операциях. Благодаря этому вы всегда будете знать, сколько у вас ценных бумаг и каких. Когда вы продаете ценные бумаги, депозитарий становится гарантом того, что у вас есть права на ценную бумагу. За пользование депо со счета ежемесячно списывается определенная сумма.
С чего начать?
Начинающему инвестору важно понимать, что торговля на бирже — это не казино и не лотерея, а скрупулезный расчет. Мгновенно разбогатеть, торгуя на бирже, вам вряд ли удастся. Выбирая ценные бумаги в качестве инвестиционного инструмента, вы отправляетесь в свободное плавание, в котором вас будут подстерегать различные финансовые риски. Успех инвестиций и ваше финансовое благополучие зависят от вас самих, ваших знаний и, конечно, удачи. Поэтому сначала отложите деньги на жизнь и непредвиденные расходы, создайте «подушку безопасности» и только потом приступайте к биржевой торговле. Инвестируйте такую сумму, с потерей которой готовы смириться.
Если брокер уверяет, что вы получите доход в 100 % годовых, стоит насторожиться. Гарантировать что-либо на фондовом рынке могут лишь шарлатаны. А ответственный брокер должен предупредить вас о рисках: ситуация на бирже изменчива. Поэтому пробовать свои силы на бирже стоит только в том случае, если есть свободные средства, из которых ты хочешь попробовать извлечь выгоду.
Факт
Когда появились первые акции?
Считается, что первые ценные бумаги в виде акций появились в XVII в. на Амстердамской бирже. Именно тогда голландская и британская Ост-Индские компании начали активно выпускать акции, чтобы привлекать дополнительный капитал.
